財務リスクコントロールの三大措置をしっかりと行う。

　　一、関心キャッシュフロー及び投資リスク

先進企業のCFOに注目すべきリスクポイントといえば、天職国際会計士事務所のパートナーで、社長の譚憲才さんは記者に、キャッシュフローリスクと投資リスクは現在の企業の中で財務リスクの表現が際立っている一環と言えます。

具体的には、キャッシュフローのリスクは主に売掛金が大きいこと、キャッシュフローと営業収入と利益が著しく一致しないことを表しています。これは融資リース業界で特に顕著に現れています。これにより、短期貸付長投現象が非常に普遍的になり、流動性リスクが上昇します。

投資リスクはより多くの重投資、軽管理の現象に反映されており、多くの企業は投資収益水準のフォローアップ管理に不足しており、投資リスクが適時に処理できなくなり、最終的に全体の投資効率が高くないことを招いている。

CFOとしての役割はもはや会計の専門家ではなく、管理専門家であるべきである。譚憲才は、財務特殊技能を備えた管理専門家で、財務データの表面現象を通して、データの背後にある本当の経済世界を認識し、現在の有効なリスク管理ツールを知り、調整措置を取る能力があると指摘した。

　二、構築財務リスク早期警戒システムのポイント

リスク予防の目標はリスクの発生を予防し、リスク要因に対する応答速度を高め、未然に防止することにある。

情報システムをキャリヤーとして利用してリスクを展開する予防・制御の仕事とてもいい選択の一つと言えます。

企業で財務リスク警告システムを構築した経験に基づいて、譚憲才は情報化を利用してリスク予防・コントロールをしっかりと行う時、いくつかの問題に特に注目する必要があると考えています。

その一つはデータ収集の問題を解決しなければならない。現在、多くの企業の内部には複数の情報システムが存在しています。異なる情報システムは管理層に異なる意思決定サポートを提供しています。リスク予防コントロールの第一歩は多くの情報システムから有用な情報を識別することです。そのため、情報化を利用してリスク対策を行うには、まずデータ収集の問題を解決する必要があります。

第二に、企業は柔軟な基礎パラメータを設定する必要があります。企業のリスクコントロールの仕事は他の仕事の事項と違って、不変ではありません。企業のリスクは内外の環境の変化によって変化します。業界の変動、企業の戦略などの要素と密接に関係しています。このような密接な関係は財務部門に各種の基礎パラメータを柔軟に設置し、適時に調整できるように要求します。このようにしてこそ、情報化は企業の真実のリスクを防げます。

また、企業は適時にリスク警告結果に応えます。潜在的なリスク警告信号を出した後、企業は相手にしないでください。このようなリスク予防の仕事は失敗です。

　　三、財務分析モデルを構築し、積極的に回避する。

財務リスク分析モデルの構築は最終的な分析結果に直接影響します。譚憲才は三つの「多」の観点から構築することを提案します。

一つは多業態の整合設計である。

多角化経営のモードで、ある業界の基準だけを採用するのは企業リスク警告の区間値としては妥当ではないかもしれません。このような状況の下で、企業はその従事している業界の業態の重み付けを明確にしなければならない。このようにしてこそ、個人化の区間値の大きさをさらに判断することができる。

二は多次元の区間の比較です。

リスク分析モデル全体が希薄に見えます。企業はバーの選択過程で多次元であることができます。縦方向から見れば、マクロ経済データ、業界データ、上場会社データ、国有企業データ、企業履歴データなどを模範として比較分析を行うことができます。横方向から見れば、会社は厳、正常、緊密の三緯度から早期警報結果を分析することができます。マルチ次元の区間値の比較解析は，警報モデル全体の解析結果を科学的に進めることができる。

第三に、多指標の関連分析である。

企業の経営状況は複雑で変化が多く、単独である種類の指標から企業の財務リスクの程度を一方的に判定し、それによって企業にリスクがないと楽観的に考えたり、或いは悲観的に企業の一時的な財務困難を拡大したりするのは科学的ではない。